株式投資
パニック時の急落で買う
- 取引量の急増
- ボラティリティ指数（VIX）の上昇
- ニュースやSNSで不安を煽るような情報が流れている
- ファンダメンタルズとの乖離
- RSIやストキャスティクス、MACDなどのオシレーター系指標が売られすぎ（オーバーソールド）の状態を示している
TradingViewでは株価チャートの下部に、棒グラフで出来高（Volume）が表示される。
目標株価
アナリストが公開している目標株価は参考になる。以下は誰が目標株価を評価したのかも含めて公開しているので信頼性が高い。
株価が下落した時点より前に公表された目標株価は、下落した原因を説明できないので、その目標株価は参考にならない。
長期・中期・短期ごとの戦略
長期(数年): 最もリスクの小さい全世界株式
中期(1年程度): 景気変動を考慮する。例えば米国の不況が予想されるならば新興国に投資する
短期(数ヶ月程度): 割安な個別株あるいはテーマ株への投資
ゴールドと暗号資産
ゴールドの成長率が株式市場の成長率より高いと仮定すると矛盾が生じる。同様の理屈は暗号資産についても言える。したがって株式市場に投資するのが合理的行動となる。
個別株
個別株にはアンシステマティックリスクが伴う。このリスクに対処するために頻繁の情報収集と分析が必要となるので、個別株投資は非効率である。それでも個別株投資を行う場合は、その銘柄に対する競合企業を多く含むような投資信託を購入することでアンシステマティックリスクを軽減しよう。
株の適正価格は時々刻々と更新されるものなので、最新の目標株価に基づいて銘柄の売買を判断する必要がある。そのため、目標株価の最新情報が1ヶ月に一回以上入手できる銘柄のみを買おう。
投資信託・ETF
投資信託には信託報酬率といったコストがある。一般に、投資対象の範囲が大きいほどこのコストは低く設定されている。例えば「全世界株式＜S&P 500＜ＦＡＮＧ＋」である。したがって、購入したい投資信託がある場合、より範囲の広い投信を購入できないか検討すると良い。
米国ETFはETF Channelが最新情報を扱っているのでオススメ。
市場センチメント分析
市場センチメント分析の主要指標に以下の3つがある。MacroMicroではこれらの推移をまとめて確認できる。指数が極端に振れている場合は売られすぎ又は買われすぎを意味する。
- CNN Fear and Greed Index
- 30以下で買い。70以上で売り。
- AAII Investor Sentiment Survey
- “Bearish or Bullsh” > 45 で”買い or 売り”
- NAAIM Exposure Index
- 機関投資家のリスク資産エクスポージャー比率。100%に近づくと、投資資金が枯渇した状態となるので株価がこれ以上上がらないということを意味する。買い指標としてはあまり役に立たない。95%以上で売り。
私の戦略
- MarketScreenerのNbr of Analystsが18以上ある。
- 目標株価コンセンサスの信頼性を高めるため
- 1週間以内のコンセンサスから購入と売却のタイミングを判断したい場合、Nbr of Analystsが高い必要があるため
- 目標株価コンセンサスが現時点の株価より3割以上高い。
- 現時点における「コンセンサス株価」と「実際の株価」の差が、一年前と3ヶ月前のものより1.5倍以上になっていることをMarketScreenerで確認する。
- 長期と短期の両方のトレンドで上昇余地があること確認するため。
- 直近で株価が急落している場合、急落後の目標株価を確認する
- 直近(長くても一ヶ月以内)の目標株価コンセンサスがMarketScreener等の12ヶ月コンセンサスより低くないことをTipRanksなどで確認する
外貨定期預金
南アランドの罠
ソニー銀行や大和ネクスト銀行は、南アフリカランドの外貨定期預金について、円から為替した際の年利を20%程度という非常に高い利率にしている。しかしこれには罠があり、為替レートを考慮すると損してしまうのだ。
2025-05現在の南アランド/円の為替レートは、購入レートが8.21円、売却レートが7.81円である。いま、10000円を元手に外貨定期預金をすることとしよう。これを南アランドに替えると1218ランドである。ソニー銀行で1ヶ月間預金すると、税引き後に1.33%の金利がつき1234ランドになる。ここで円に戻すと9640円となり元本割れとなるのだ。
ここまでの流れを数式にすると次のとおりである。
10000/8.21*(1+0.2/12*0.8)*7.81=9640
米ドルの場合
「円から始める限定金利」を為替手数料片道15銭で利用した場合、次のとおり。
10000/144.21*(1+0.09/12*0.8)*143.91=10039
「円から始める限定金利」を利用するために毎月ドル円の交換を繰り返しながら預金するとなると、年利0.4%程度になってしまう。
ソニー銀行はおすすめ
ソニー銀行は毎月、為替手数料がゼロになるキャンペーンをやっているのでこのタイミングで交換すると良い。
また、優遇プログラムSによって為替手数料を下げることができる。
これを活用すると、少し利息が増える。
10000/144.06*(1+0.09/12*0.8)*143.99=10055